Laval (Québec), le 10 juillet 2018 – Corporation Savaria (« Savaria » ou la « Société ») (TSX : SIS) annonce avoir conclu aujourd'hui une entente (la « convention d'acquisition ») avec Garaventa Accessibility AG (« Garaventa Lift ») en vertu de laquelle Savaria acquerra toutes les actions émises et en circulation de Garaventa Lift, pour un prix d'achat total d'environ 74 millions CHF (ou 98 millions $ CA), sous réserve des ajustements de clôture habituels (la «transaction»). La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles et devrait se conclure en octobre 2018.
Fondée en 1978 en tant que division accessibilité de l'ancienne entreprise Garaventa Holding AG (aujourd'hui Doppelmayr/Garaventa Group), Garaventa Lift fabrique une gamme étendue de plates-formes élévatrices pour fauteuils roulants, inclinées, verticales et portables, pour les personnes à mobilité réduite. Il fabrique aussi une gamme complète d'ascenseurs résidentiels et d'ascenseurs commerciaux à usage limité/utilisation limitée (ULUL). En 2017, Garaventa Lift a déclaré des revenus de 82 millions CHF (soit 108 millions $ CA) et un bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA »)* ajusté de 6,3 millions CHF (soit 8,3 millions $ CA). Garaventa Lift a son siège social à Goldau (Suisse) et emploie 547 personnes dans le monde entier.
Faits saillants
- Étendre la présence de Savaria à travers l'Amérique du Nord en acquérant un réseau sur la Côte Ouest procurant:
- une nouvelle usine (bâtie en 2017) de 120 000 pieds carrés à Surrey (Colombie-Britannique, Canada);
- 8 points de vente additionnels aux États-Unis et au Canada;
- l’élargissement du réseau de distributeurs de Savaria venant rehausser son réseau actuel.
- Procure à Savaria un réseau européen qui lui permettra de poursuivre sa croissance, incluant:
- un réseau de vente en Suisse, en Allemagne, en Italie, en République tchèque et en Pologne;
- une usine de 33 000 pieds carrés à Milan (Italie);
- l'opportunité de commercialiser et de vendre les produits de Savaria en Europe, notamment son nouvel ascenseur Vuelift.
- Consolide et renforce les opérations de Savaria en Chine, en:
- ajoutant un bureau de vente et une capacité d'assemblage simple à Shanghai;
- améliorant l’efficacité des activités d'achat et d'approvisionnement chinois.
- Synergies prévues d'environ 2 millions $ CA par année pour la première année complète et de 2 millions $ CA supplémentaires à partir de la deuxième année, grâce à:
- la réduction des coûts en combinant nos achats et en obtenant les meilleurs prix de nos fournisseurs;
- des gains d'efficacité résultant de la mise en commun des efforts de marketing et du développement de produits ainsi que de l'intégration des systèmes;
- la distribution mondiale, qui crée d'importantes opportunités de ventes croisées, surtout en Europe.
La transaction sera financée au moyen d'une combinaison de la trésorerie et de la ligne de crédit de la Société. Après la réalisation de la transaction proposée, Savaria continuerait de bénéficier d'un solide bilan avec des liquidités accessibles d'environ 127 millions $ CA, en incluant la disposition accordéon de 50 millions $ CA en vertu de sa ligne de crédit rotatif, pour financer notamment des futures acquisitions et des initiatives de croissance organique.
« Nous avons toujours eu un grand respect pour Garaventa Lift en tant que fournisseur de produits de qualité soutenu par la compétence de ses employés. Notre force combinée nous permet de tirer parti de leur présence sur la Côte Ouest et de notre avantage sur la Côte Est, et de renforcer notre position en Chine. Elle offre aussi à Savaria une entrée sur le marché européen. C'est un formidable événement pour les deux sociétés de s’unir et pouvoir grandir ensemble », a déclaré le président et chef de la direction de Savaria, M. Marcel Bourassa.
Beat Siegrist, président de Garaventa Lift a commenté, « Nous sommes heureux que Garaventa Lift se joigne à Savaria. Ce tour de force combine deux chefs de file de notre industrie, au grand bénéfice de nos clients et de nos employés.»
Conseillers
Dans le cadre de la transaction, Savaria a reçu des conseils juridiques canadiens de Blake, Cassels & Graydon LLP et des conseils juridiques suisses de Holman Fenwick Willan (Switzerland) LLP.
Devise
Dans ce communiqué de presse, le $ US a été converti en $ CA au taux de change de 1,32 $ CA par CHF, qui représente le taux de change à la clôture des activités de négociation le 9 juillet 2018.
*Il convient de noter que le BAIIA ajusté n'est pas une mesure du rendement définie par les Normes internationales d’information financière (« IFRS »), mais nous estimons, de concert avec les investisseurs et les analystes, que cette mesure du rendement facilite l'évaluation de nos activités courantes et notre capacité à générer des flux de trésorerie pour répondre à nos besoins en trésorerie, les dépenses en immobilisations. Notez que notre définition de cette mesure peut différer de celle utilisée par d'autres sociétés publiques.
À propos de Savaria
Corporation Savaria (savaria.com) est un des chefs de file nord-américains de l’industrie de l’accessibilité. Elle offre des solutions aux personnes à mobilité réduite afin d’accroître leur confort, leur mobilité et leur liberté. Sa gamme de produits est l’une des plus complètes sur le marché. Savaria conçoit, fabrique, distribue et installe des équipements d’accessibilité, tels que des sièges pour escaliers droits et courbes, des plates-formes élévatrices verticales et inclinées, des ascenseurs résidentiels et commerciaux, ainsi que des lève-personne. Elle fabrique et commercialise également une gamme complète de produits de gestion de la pression pour le marché médical, des lits médicaux pour le marché des soins de longue durée ainsi que des surmatelas et oreillers en mousse pour le marché de la consommation et certains produits pour le marché industriel. Savaria fait aussi la conversion et l’adaptation de véhicules afin de les rendre accessibles en fauteuil roulant. La Société réalise environ 66 % de ses produits des activités ordinaires à l’extérieur du Canada, principalement aux États-Unis. Elle exploite un réseau de vente comptant environ 400 détaillants en Amérique du Nord et emploie quelque 800 personnes. Ses usines sont situées à Laval et à Magog (Québec), à Brampton, à Beamsville et à Toronto (Ontario), à Greenville (Caroline du Sud), à Huizhou (Chine) et à Brisbane (Australie).
Pour plus d’information :
Marcel Bourassa |
Hélène Bernier, CPA, CA |
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